1. 핵심 수치 요약표
| 항목 | 기준일 | 값 | 확인 링크 |
|---|---|---|---|
| OECD CLI G20 | 2026년 4월 | 100.65 | OECD/YCharts 기준 |
| OECD CLI Korea | 2026년 4월 | 102.50197 | FRED/OECD |
| 코스피 PER | 2026년 5월 29일 | 32.28배 | INDEXerGO |
| 코스피 PBR | 2026년 5월 29일 | 2.59배 | INDEXerGO 메인/자본시장 요약 |
| 원/달러 환율 | 2026년 5월 29일 | 1,507.42원 | Investing.com |
| 미국 기준금리 | 2026년 5월 29일 | 3.50%~3.75% | Federal Reserve/FRED |
| 미국 10년물 국채금리 | 2026년 5월 29일 | 4.452% | WSJ, 참고: FRED 5월 28일 4.45% |
| 장단기금리차 10년-2년 | 2026년 5월 29일 | +0.47%p | FRED |
| 하이일드스프레드 | 2026년 5월 28일 | 2.72%p | FRED |
| 국제유가 WTI | 2026년 5월 29일 | 87.36달러/배럴 | Reuters/Yahoo Finance |
| VIX 공포지수 | 2026년 5월 28일 | 15.74 | FRED |
| CNN Fear & Greed Index | 2026년 5월 29일 | 60.17, Greed 구간 | MacroMicro/CNN 데이터 |
2. 항목별 설명
1) OECD 경기선행지수 CLI: G20 100.65 / Korea 102.50197
OECD CLI는 경기 전환점을 미리 포착하기 위한 선행지표입니다. OECD는 CLI를 장기 잠재수준 주변의 경기 변동을 보여주는 지표로 설명하며, 단기 경기 움직임을 양적 성장률이 아니라 방향성 신호로 해석해야 한다고 설명합니다.
2026년 4월 기준 G20 CLI는 100.65, 한국 CLI는 102.50197입니다. 한국 수치가 G20보다 높기 때문에, 이 지표만 보면 한국의 경기 선행 모멘텀이 G20 평균보다 강한 상태로 볼 수 있습니다. 다만 CLI는 월간 지표라서 2026년 5월 29일 “당일값”은 없고, 당시 확인 가능한 최신 월간값은 2026년 4월입니다.
2) 코스피 PER: 32.28배
코스피 PER은 코스피 전체 시가총액이 상장기업 이익 대비 몇 배 수준인지를 보여주는 지표입니다. 쉽게 말하면 “시장 전체가 이익 대비 얼마나 비싸게 거래되고 있는가”를 보는 밸류에이션 지표입니다.
INDEXerGO 검색 결과 기준 2026년 5월 29일 코스피 PER은 32.28배입니다.
가치투자 관점에서는 PER 32배대는 부담이 있는 구간입니다. 다만 PER이 높다고 무조건 고평가라고 단정할 수는 없습니다. 시장 이익이 일시적으로 낮아져 PER이 높게 보일 수도 있고, 반대로 미래 이익 증가 기대가 강하게 반영된 것일 수도 있습니다.
3) 코스피 PBR: 2.59배
코스피 PBR은 코스피 전체 시가총액이 장부상 순자산 대비 몇 배인지를 나타냅니다. PBR이 1배라면 시장가치가 장부상 순자산과 같다는 뜻이고, 2.59배라면 장부가치의 약 2.59배로 시장이 평가하고 있다는 뜻입니다.
INDEXerGO 메인/자본시장 요약 검색 결과 기준 2026년 5월 29일 코스피 PBR은 2.59배입니다.
다만 사용자가 지정한 개별 PBR 링크의 검색 결과에서는 idxDetail=20206 기준으로 2026년 5월 26일 2.46배가 별도로 확인됩니다.
4) 원/달러 환율: 1,507.42원
Investing.com의 USD/KRW 과거 데이터 기준 2026년 5월 29일 원/달러 환율은 1,507.42원입니다. 같은 날 시가 1,496.30원, 고가 1,510.90원, 저가 1,492.50원, 등락률 +0.75%로 표시됩니다.
원/달러 환율 상승은 원화 약세·달러 강세를 의미합니다. 한국 주식시장에서는 수출기업의 원화 환산 매출에는 긍정적일 수 있지만, 외국인 투자자 입장에서는 환차손 위험이 커집니다. 특히 1,500원대 환율은 외국인 수급, 수입물가, 기업 비용 측면에서 부담 요인으로 해석할 수 있습니다.
5) 미국 기준금리: 3.50%~3.75%
2026년 5월 29일 기준 미국 연방기금금리 목표범위는 **3.50%~3.75%**입니다. 연준은 2026년 4월 30일부터 연방기금금리를 3.50%~3.75% 범위에서 유지하도록 공개시장조작을 지시했습니다.
미국 기준금리는 글로벌 자산가격의 핵심 할인율입니다. 기준금리가 높으면 채권 수익률의 매력이 커지고, 주식의 미래 현금흐름을 할인하는 할인율도 높아져 주식 밸류에이션에는 부담이 됩니다. 특히 PER이 높은 성장주에는 금리 상승이 더 민감하게 작용합니다.
6) 미국 10년물 국채금리: 4.452%
2026년 5월 29일 미국 10년물 국채금리는 **4.452%**로 보도되었습니다. FRED의 DGS10 시계열에서는 2026년 5월 28일 **4.45%**가 최신값으로 확인됩니다.
미국 10년물 금리는 글로벌 장기금리의 기준입니다. 이 금리가 상승하면 주식시장에서는 할인율 상승으로 인해 밸류에이션 부담이 커집니다. 반대로 10년물 금리가 하락하면 성장주와 위험자산에는 상대적으로 우호적인 환경이 됩니다.
7) 장단기금리차 10년-2년: +0.47%p
FRED 기준 2026년 5월 29일 미국 10년물-2년물 금리차는 +0.47%p입니다.
장단기금리차는 경기 전망을 보는 대표 지표입니다. 보통 10년물 금리가 2년물보다 높으면 정상적인 수익률곡선이고, 반대로 2년물이 10년물보다 높아지면 경기침체 우려가 커진 신호로 해석합니다. 2026년 5월 29일 기준 +0.47%p는 수익률곡선이 역전되지 않은 상태입니다.
8) 하이일드스프레드: 2.72%p
FRED의 ICE BofA US High Yield Index Option-Adjusted Spread는 2026년 5월 28일 기준 2.72%p입니다. 2026년 5월 29일 값은 해당 시점에서 확인되지 않아 조건에 따라 최신값인 5월 28일 값을 사용했습니다.
하이일드스프레드는 신용등급이 낮은 기업들이 국채 대비 얼마나 더 높은 금리를 부담하는지를 보여줍니다. 스프레드가 상승하면 시장이 기업 부도위험을 크게 본다는 뜻이고, 하락하면 신용위험이 완화되고 있다는 뜻입니다. 2.72%p는 극단적 신용위기 구간은 아니며, 비교적 안정적인 신용시장 환경으로 볼 수 있습니다.
9) 국제유가 WTI: 87.36달러
2026년 5월 29일 WTI 원유 선물은 배럴당 87.36달러에 마감했습니다. Reuters는 WTI 선물이 87.36달러에 마감했다고 보도했고, Yahoo Finance의 CL=F 과거 데이터도 2026년 5월 29일 종가 87.36달러를 제시합니다.
국제유가는 물가, 금리, 기업 비용, 무역수지에 모두 영향을 줍니다. 유가가 높으면 인플레이션 압력이 커지고, 중앙은행의 금리 인하 기대가 약해질 수 있습니다. 한국처럼 에너지 수입 의존도가 높은 국가는 유가 상승이 기업 원가와 무역수지에 부담으로 작용할 수 있습니다.
10) VIX 공포지수: 15.74
사용자가 지정한 FRED VIX 기준으로 확인 가능한 최신값은 2026년 5월 28일 15.74입니다. 2026년 5월 29일 값은 FRED에서 아직 확인되지 않아 조건에 따라 최신 공표값을 사용했습니다.
VIX는 S&P 500 옵션가격에 반영된 향후 변동성 기대를 나타내며 흔히 “공포지수”라고 부릅니다. 일반적으로 VIX가 20 이하이면 시장 불안이 낮은 편, 30 이상이면 공포가 강한 구간으로 봅니다. 15.74는 글로벌 증시의 위험회피 심리가 크지 않은 안정 구간에 가깝습니다.
11) CNN Fear & Greed Index: 60.17, Greed
2026년 5월 29일 CNN Fear & Greed Index는 60.17로 확인됩니다. MacroMicro의 CNN Fear & Greed Index 시계열은 2026년 5월 29일 값을 60.17로 표시하고, INDEXerGO도 이 지표가 CNN Business 출처이며 55~74를 Greed 구간으로 분류한다고 설명합니다.
Fear & Greed Index는 시장 심리를 0~100으로 나타냅니다. 0에 가까울수록 극단적 공포, 100에 가까울수록 극단적 탐욕입니다. 60.17은 탐욕 구간이지만 극단적 탐욕은 아닙니다. 즉 시장 참여자들이 공포보다는 낙관 쪽에 더 기울어 있었지만, 과열 경고가 최고조에 달한 상태는 아니었다고 해석할 수 있습니다.
3. 종합 해석
2026년 5월 29일 시장 환경은 경기선행지수와 투자심리는 양호했지만, 밸류에이션과 환율·금리 부담은 컸던 날로 정리할 수 있습니다.
한국 OECD CLI는 102.50으로 G20의 100.65보다 높아 한국 경기의 선행 모멘텀이 상대적으로 강했습니다. VIX는 15대, Fear & Greed Index는 60.17로 Greed 구간이어서 글로벌 투자심리도 비교적 안정적이었습니다.
반면 코스피 PER 32.28배, PBR 2.59배는 가치투자 관점에서 부담스러운 수준입니다. 여기에 원/달러 환율 1,507원대, 미국 10년물 금리 4.45%대, WTI 87달러대는 한국 증시에 부담을 줄 수 있는 요인입니다.
정리하면, 2026년 5월 29일은 위험심리는 안정적이었지만, 가치투자자는 고평가·환율·금리·유가 리스크를 함께 점검해야 했던 날입니다.