1. 장단기 금리차 : 금리차가 역전 후 정상복구 되면 수개월 내에 폭락 확률이 높다.
10년 만기 국채 수익률에서 2년 만기 국채 수익률을 뺀 것
10-Year Treasury Constant Maturity Minus 2-Year Treasury Constant Maturity
https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=17AWp
2. 하이일드 스프레드 : 6% 이상 상승시에 위험 (위 1번 링크 참조)
ICE BofA US High Yield Index Option-Adjusted Spread
미국 하이일드 스프레드: 장단기 금리 차가 역전된 후 하이일드 스프레드가 상승하면 주식시장에서는 강력한 매도 신호로 작동
※ 하이일드 채권 스프레드 = 하이일드 채권 수익률 – 국채 수익률
고위험, 고수익을 대표하는 하이일드 채권(High-Yield Bond)은 투자 등급 채권보다 신용 등급이 낮은 회사가 발행한 채권으로 원리금 상환에 대한 불이행 위험이 높지만 그만큼 이자율도 높다.
세계적 신용평가기관인 무디스(Moody’s) 평가기준으로 ‘Ba1’ 이하, 스탠더드앤드푸어스(S&P) 평가기준으로 ‘BB’ 이하인 채권이 이에 속한다. 하이일드 채권은 ‘정크본드(junk bond)’라고도 불린다.
하이일드 채권 스프레드(High-Yield Bond Spread)는 일반적으로 특정 등급의 하이일드 채권 수익률과 안전자산인 국채 수익률을 뺀 수치를 말한다.
하이일드 채권 스프레드는 신용 스프레드(credit spread)라고도 한다. 시장의 위험지표로 많이 사용된다.
3. 미국 경기선행지수 US Leading Indicators
https://www.oecd.org/en/data/indicators/composite-leading-indicator-cli.html
Composite leading indicator (CLI)
4. 산업통상자원부
한국거래소 코스피 지수 PER/PBRKRX – PER/PBR
http://data.krx.co.kr/contents/MDC/MDI/mdiLoader/index.cmd?menuId=MDC0201010107
WIT 국제 유가 – Spot Crude Oil Price: West Texas Intermediate (WTI) (WTISPLC)
Spot Crude Oil Price: West Texas Intermediate (WTI) | FRED | St. Louis Fed
공포지수 CBOE Volatility Index: VIX (VIXCLS) | FRED | St. Louis Fed
Federal Funds Effective Rate | 연준의 기준금리
미국 국채 10년 금리 FRED의 기준금리 보다 선행하여 움직인다
미국 ISM의 제조업 구매관리자지수 PMI 데이터
https://www.ismworld.org/supply-management-news-and-reports/reports/ism-report-on-business
PMI는 상이한 가중치를 갖는 5개 지표(신규수주30%, 생산25%, 고용20%, 공급자운송시간15%, 재고10%)를 통해서 산출하는 종합지수이다.
미국 10년물 국채금리와 미국부채
https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=17AVY
빨간선 미국10년물 국채금리 10년이상 금리를 장기우하향 하고 있다. 왜?
10년물 국채금리의 R=실질금리+기대인플레이션
파란선 미국의 정부 부채, 전세계에서 부채가 가장 많은 나라가 미국정부이다. 4경2천조의 부채
4경×1%= 400조, 4경×3%=1,200조, 4경×4%=1,600조 미국은 금리를 올릴수록 불리해진다.
23년 미국 디폴트 위기로 부채한도 증액, 23년 8월 미국 신용등급 하향
물가를 떨어뜨리기 위해 금리를 올리고, 물가가 떨어져야 금리를 내릴 수 있다.
미국 부동산 지표 – S&P/Case-Shiller U.S. National Home Price Index
https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=17C1Y
Unemployment Rate (UNRATE) | 미국실업률
Initial Claims (ICSA) | 신규실업수당청구건수
Leading indicators – Composite leading indicator (CLI) – OECD Data
https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=161Ei – 케이스 쉴러(주택가격)지수
1. 미국전국지수 2. 20개 개별지수 3. 10개도시종합지수 4. 20개 도시 종합지수
금융투자협회 종합통계 Portal – 주식 – 신용공여현황 – 신용공여 잔고 추이